前面说OAS是pure bond的收益率；后面说OAS是含权债券的收益率。到底是什么？

这题的lie within 8%为什么不能理解成为2k6=8%求出k=0.5

有两个疑问： 1. 什么时候折现用discount rate什么时候用cap rate? 见书后题第4题和第22题，terminal value从第二阶段初始时点到0时点的折现用的都是discount rate。但是老师上课说到这种term and reversion method的时候，说了租金和现金流折现的不同，应该用cap rate。我很迷惑。 2. 关于要不要考虑depreciation的问题，我在处理书后题第24题时，反复考虑如何把curable and incurable扣减后恢复原值再计算折旧的问题。但是最后该题没有考虑折旧。是不是因为折旧已经包含在incurable中的原因？老师上课说的roof问题能够理解，curable和incurable什么时候要在原值计算时扣减，什么时候不扣减呢。谢谢！

This teacher's teaching method is lousy. I have so many questions that I don't know where to begin with. :(

用OAS算出来的不是callable bond的价格吗？那应该是包括了option risk的啊。 用Z-spread算出来的是pure bond的价格，那Z-spread才应该是不包括option risk的？

用计算器咋算EAR

3型计算不考虑通胀吗？

第5题，答案选B 我不太理解。影响P/L的因素有csc,IC,psc,以及预期回报率，但这里把actual return on plan asset也算在了P/L影响中，是违反IFRS规则的啊。跟老师在讲课中的原则也冲突啊。

在CFA中：PE的期限是如何划分的？ 投资期，收益期，退出期，可延长期吗？通常分别是几年？

请问紫色圈圈中的是啥意义？