老師好第二題第一問，FI的風險不是應該最低嗎? 為什麼不是選FI?

第三题题干里面的The portfolio should be tracked on the basis of large cap versus small cap, as well as domestic, developed, and emerging markets.，这句话是啥意思？basis不是基差的意思吗？

这题应该如何理解，分子是150+8+5=163，分母是30+2.16，为什么分母不用加上B的6mm？

这个事件风险的预知性是指已知英国脱欧，还是指已知针对英国是否脱欧投票，但不能预知投票结果？

股票的融资成本还有哪些算法？

在含权债估值中，有效久期算出后对含权债估值的意义是什么？是否用于决定含权债利率二叉树构建时的波动率？

请问这道小题有2个疑问：1.VAR数值降低，代表市场风险敏感度降低还是提高？我在其他资料上看到的是降低，而这里讲的是提高。 2.请问核心资本充足率和common equity是不是同一个意思？而视频解析里讲的是核心资本充足率和common equity....... 是讲错了还是我记错了？

老师好，PV equity 的公式能否讲解下，不太理解这个时间点及公式，谢谢。

求fv2的时候，为什么不是（r 0～2）/2再平方？r0～2不是包含2个小区间吗？如果r0～2直接平方，难道不是0～4时刻的fv吗

第四题，请解释bullish flattering和bearishZ的区别，bullish和bearish到底代表什么，我记得当时单老师讲的很清楚，现在找视频来不及了