为何做一个反向操作，和原本的合约对冲，对冲过程中的gain/loss就可以是合约的估值

请问这里算出来的2.4%是什么？我的swap rate 不是是题目给定的3%吗？

请问第一题预期回报率为什么加入基金运营管理成本30/5000的0.6%？答案是7.3%不是7.9%，这部分成本难道不需要覆盖掉吗，而且还是必须的成本。

OAS是加在政府债spot rate 上的 spread么？

关于这页的内容，如果考试要考的话，是会明确说明在IFRS 下某些项目进入CFI 或者 CFO对吧？

为什么无论投资者的风险偏好是什么，切点p都是最优投资组合？如果一个投资者是风险追求者，那CAL线不应该是越平缓越好吗？这样在相同的E(R)下越平缓的CAL线有越大的方差

第一题为何我可以不用理会他的call option是几个月的

这道题为什么在计算利润的时候是用0.7359？我的理解应该是同样用delar的买价，也就是企业卖eur的价格0.7356才对，可否请老师看一下

可否辛苦老师总结下CFA二级 经济中，pure money model、dornbush overshorting model、Profolio balance model 三个的核心考点和特征是什么，谢谢

最后一个问题。他这个题目，说的ipo到底是之lc公司所投资的项目的ipo还是lc公司自己的ipo呀？看答案写的Volatility can affect the valuation of LC's portfolio companies before they are sold,。。。。既然是portfolio companies那我理解应该是lc所投资的那些公司，但是后面又问Identify the potential effects of market volatility on LC's founders if it executes an IPO exit strategy。。。这里面提到 on LC's founders，lc的股东受到什么影响？那看起来又应该说的是lc自己的ipo。。。到底怎么回事？搞糊涂了