为什么发行可转债比发行股票便宜？

Q9, government bond 为什么不能直接用题目中的yiled 3%

在视频59分钟的这里，为什么周老师说和GP谈生意的时候，如果业绩不温不火要选soft hurdle rate，如果要么特别好要么特别差就选hard hurdle rate？这样LP不是要付更多？

第三题这个问法，难道不是执行完第2个交易后对第3个交易的价格产生的影响么，怎么又变成第1个交易对第3个交易的影响了。

怎么知道是用倒数第二个和第二个数代替

老师，想问下Effective Duration 分析收益率曲线 平行移动parallel shift 的线性敏感度；而Key Rate Duration 分析收益率曲线 非平行移动non-parallel shift 的线性敏感度（一阶导数）。Effective Convexity 分析收益率曲线 平行移动parallel shift 的非线性敏感度（二阶导数）对吗？还有想问下如果对的话记住这个点的关键是什么

请问第4题的3.122%怎么算出来的？

老师，那B选项除了产生的利息还有CDOmanager买卖资产赚的资本利得，那想问下与讲义里写的CDO single recourse nature冲突吗

老师说当年利润表没有利息费用 但是不是每年计提摊销吗，那个100万分十年每年计提10万费用的例子 第一年也应该是计提10万的费用呀 对利润表影响也有呀 只不过不是一次性计提100万

Q4, 有些没有明白有两个callable date 用倒推法算value的逻辑，如果在Y1call 了， 那就债券就被赎回了，怎么还会有第二个call date？价格倒推如何成立呢？