老师你好，请问能回答下这个几千年的经济学难题吗🐶

老师好，课文里讲 为了增加公平性，交易所可以随机delay。课后题目里 问的是能继续保持Bloomfield的速度优势，所以三个选项里不能选delay 要选hault，因为大家都hault完 一放开交易，我还是有速度优势的，请问老师是这么理解的吗？还有 那如果大家一起delay delay完放开交易，我不是一样能保持我速度快的优势吗？不太能理解这里为啥不能选AC

外汇远期的underlying是分母上的货币还是外币？间接法下，到期时long方是买本币，还是外币

老师好 我还是对这个limit order 出现的位置很困惑啊。这个例子中，我觉得A市场21太贵了 我想以更便宜的价格买，我下一个limit buy order@19, 我是buy怎么就跑到bid那一列了，bid对投资者来说不是sell吗？继续往下，如果市场真的有一个大的卖单以20全部卖了，那我的19就跑到best bid的位置了，老师说这时候我可以以19块钱买入。我不理解的是，我是要买啊，我都在bid这边了 bid对我来说是卖方了 我怎么买？请老师讲讲 我都晕了 搞不明白

第一题，原文解析是If the spread is higher in the bond market than in the CDS market, it is said to be a negative basis，那么bond spread是不是题干中的450个点？

老师这部分的思维导图呢？

老师讲课的方式还真的是排除法，应该增加C选项的介绍

第二题，答案是要扣除25%*8的股利，是不是因为题目求的是carrying value？同时是不是在现金科目记录一笔股利现金？

abandon option不是属于flexibility option吗

夏普比率分母是总风险，那不应该应用于总的投资组合的表现评价，就是diversifed portfolios吧，未被分散的组合应该是总组合的一部分，只有β有回报，不应该用treyor ratio？