求样本b1的公式我记得是协方差x,y/x的方差，但是在假设检验中样本b1的标准差用的是先的出不同的样本b1再求出标准差，请问这两种方式的区别是什么？

这里他在报告里承认了这个指数是不可以的但是他做不到这不是披露么？这样不行么

为什么不是4优先成交呢

老师为什么用full商誉方法少数股东权益也会上升，商誉不会使现金也变少吗

组合pathway中的Portfolio Construction的方法有Full replication. 完全复制 、Stratified sampling: 分层抽样 、Optimization: 最优化，前两种是否分别对应核心课程组合构建中，指数构建的Exhaustive stock 和Selective approaches ？感觉二者非常相似。

老师好，“the appropriate no-arbitrage strategy is to short the overpriced call option and synthetically replicate an offsetting long-call position ”我理解为什么要short the overpriced call option，但为什么还要有一个offsetting long-call position? 请解释如何通过题目所给信息推断出这个no-arbitrage strategy, 并解释为什么这样的strategy可以eliminate the arbitrage profit opportunity。谢谢

LT-ST narrow, 请问为什么是LT减少，而不是ST增加呢

hedger是什么意思

这道题为啥选C，答案标红的地方完全看不懂，请老师帮忙解答他的计算逻辑是什么？

Q1,股权端的收益（pricing）是计算HPR，股权端的价值（valuation）是通过题目给出的HPR计算出St+1/St,再用这个比例乘以NP得到St+1的value，我的理解对么？