为什么这里的r=6%是名义利率呢？？为什么要单独算ear呢？？

老师，衍生品这块之前听的是纪老师19年的，请问一下，20和19相比，是不是除了删除了 交易策略这一章，前边两章没有区别啊？因为已经听过，所以想确认，可以不用重听了。

老师好，请问下，做value是不是有两个思路，第一个Pv收减掉pV支，还有一个思路就是进去这个合约和不进去合约产生的差值，也是value，两种思路算出来的结果是一样的

老师好，这道题的解答思路跟基础课中完全不一样了，基础课讲的FRA现金流发生的时间是T=9这个时间点，T=9时刻的PV收减PV支，然后折现T=90天的时候，这个点是上课反复强调的，现在解答这个题怎么是T=6一个现金流，T=9一个现金流

释放货币的流动性,是不是指调节货币乘数Money multiplier?

不是不应该含cash吗

1、原版书P15最后一行，为什么说“advantage of the tax benefit of leasing”？租赁比购买后折旧更节税的意思？怎么节税？ 2、covered bond 和ABS都属于MBS对么？ 3、原版书P38，make-whole calls在行权时除了本金还要支付剩余期限的收益给投资者，这样做有什么意义呢？ 4、原版书P47，第10题，零息债每年都要交税（未到期前）？我记得零息债不是应该在到期时缴税，税额按持有年份摊到各年？ 5、原版书P48，第24题，他本身就是个信用不好的国家，用credit-linked coupon bond有用么？用实物支付不是更有利么？比如石油换贷款？

老师我想请问一下： 1. 第一道题为什么不选duration gap, duration gap=0不就是再投资风险和价格风险offset了吗。 2. 第二道题计算Macaulay duration应该用Modified duration而不是近似Modified duration，除以的y应该是期间利率而不是coupon rate，这怎么能直接计算呢

为什么不是数大于等于-1.71 小于2.03的数再除以12，也就是4除以12等于0.333呢？

问下,想了解下,Quantity Theory of Money和fisher这个属于货币政策的关系是什么? 还有就是货币政策和货币主义者的关系?