为什么肥尾，极值出现的机率就高，反之就低呢？是怎么判断的？理解不了，单靠记忆很难掌握。老师能讲得好理解些吗？我是个金融小白

Policy R(政策利率,市场上能看到的是名义量)=RR＋IA,我记得在Fisher Effect:费雪方程式里面,I(E)指的是预期的通货膨胀率,这里IA为什么是真实的通货膨胀率呢? 另外,当通货膨胀率是低于目标通货膨胀率时,我们需要增加货币供给量,这里指的货币供给量应该是实际的货币供给量吧?

CFO＋CFI＋CFF＋Beginning cash balance=今年 B/S 上面的CASH？ 对吗？

Fixed Income 202006基础课第5个视频，时间1小时43分。计算callable和putable bond价值时。第二期折现到第一期，需要比较行权价格，比如callable bond，最终选用了98.88和100 （因为100.66大于100），然后求均值，加上第一期的6块钱，再折现到0期。 问题：折现到0期后，需不需要再跟行权价比较，也就是考虑第0期就行权的情况。

bid-ask spread 越大，dealer赚的越多，为什么 liquidity risk越大啊； 另外，banker's acceptance 没看懂，是啥意思，怎么就有融资了

bid-ask spread 越大，dealer赚的越多，为什么 liquidity risk越大啊

Policy R(政策利率,市场上能看到的是名义量)=RR＋IA,我记得在Fisher Effect:费雪方程式里面,I(E)指的是预期的通货膨胀率,这里IA为什么是真实的通货膨胀率呢?

请问最后强调的cherry-picking属于Misrepresentation而非Performance Presentation，是说Performance Presentation中就不会出现cherry-picking现象么？若是，那本节case 5最后一句话在讲解中，说其错误的原因是cherry-picking，又怎么理解呢？谢谢！

第19题，老师解释一下怎么算的

老师，36题C为什么错