4:00左右,说到借贷时,对资产Asset和费用Expense类的科目,计价原则:Dr:借,表示增加.Cr:贷,表示减少;对于股东出资类科目,收入类科目,负债类科目,计价原则:Dr:借,表示减少.Cr:贷,表示增加.这里面有两个疑问: 1.借贷分别是站在什么角度说的? 比如Credit,它是站在银行的角度是”贷”?意思是银行把钱贷款给你.是这样吗? 2.比如对于Dr的借一笔钱.不是应该站在资产角度,是增加了.同样,等式要保持相等,负债不是也是增加吗? 请举例说明理解下,谢谢

老师您好，书上p514第二题，解析中画括号部分没有看懂，题目中the smaller securities是这种类型股票交易量小，配合第三个已知条件作为整个position size 的上限，是这个意思吗？另外解析中后面➗0.15%和为什么要持有smallercap position没看明白，谢谢老师

老师，这里的transaction cost，如果比较高的话，会使得偏离的可能性增大，所以为了不频繁去rebalance，我们把range定的大一点。但是volatility这里如果比较大的话，会使得偏离的可能性增大，为什么要range 窄一点？如果窄的话，那不是会很频繁的rebalance么？transaction cost和volatility这两个好像有一点矛盾，不太明白。

mutual fund 是公募基金的意思么？

老师在讲commodity的backwardation的情况的时候，即t=0时，FP小于SP，commodity的total return分为两个部分，分别为price return和roll yield return，price return是由于现货价格的波动带来的价格波动，是小于total return的，所以roll yield是positive的；反之，contango的roll yield就是negative的，是这么理解吗？

zito只是作为记者提前内幕消息，并不是分析师，难道也受cfa道德约束吗？此题中，也没说clement是否知道zito会出售股票，这个题目到底应该是针对谁来提出是否违反MNI呢？

standard I （c） case 1-2 中，本来就是个Issuer-paid analyst, 隐不隐藏，他不都有合同关系的么？

老师你好，我不太理解这个表格第一行，超预期的通胀下，为什么increasing yield对cash是positive impact，decreasing相反？ 麻烦老师能详细讲解下么？

前面的课程说分层不降低风险，只是对风险进行重新分配，为什么这里又可以降低信用风险呢

这里的资金 机会成本第1年以后的怎么算， 是依然用WACC*capital，还是第二年是2倍 第三年是三倍