原版书课后题第355页第28题。一窍不通。

这道题我的理解：条件中说ARCH(1)是yes，所以表示 残差项的方差的自回归模型成立，所以其值可预测而并非恒常，所以B对A错。还是因为ARCH模型成立，所以其系数a1≠0，即 有条件异方差，而非同方差，故C错。1.我的解题逻辑对吗？2.关于C说的存在同方差或者异方差究竟指哪个回归方程 是指原方程yt的自回归模型，还是指这里 ARCH模型？3.这里的知识点将 第三大类时间序列模型（股价和油价的关系），和第二大类（自回归：股价和自己的关系）放到一张表里了考的吗?

请问老师，答案中的那个公式代表的是什么含义？为什么不能直接用与均值的差值大小进行判断？除以方差，这个公式有明确的指标意义吗？

老师 你好。百题里面有道题不是十分明白（如截图内容和答案）。想请问下答案里面的interest rate：1＋3.2%）1/4-1？ 这道题里面并没有说明是复利？为啥会突然用复利，而教材却是单利？不知道在实际习题中怎么区分

老师这三个选项我都知道什么意思，但这两个考点不太清楚。 1. 只有open-end共同基金可以交易每股净收益？这个不太理解 2. ETF由于投大盘指数，不能自由买卖某只股票所以没有资本利的分布，感觉是这个意思。对于open-end和close-end共同基金，基金经理是不是可以随意买卖某只股票获得资本利得分布。

請問在百題中fixed income case3 Q1，為什麼老師在代公式的時候，Dp = Di ＋ B/E (Di – Db) 中，Di用的是 leveraged portfolio asset 的 duration，而不是Dp 是 leveraged portfolio asset 的 duration ? 後來老師又說解 expected return 的Ri 是用 4.75%，但是B/E 中的E 是 150mn， 為什麼 Ri 是用 assets 但是 E 的數字是 bond portfolio? 如果我用weighted average duration 的方式一樣可以解出來 (DA = E/A x DE ＋ B/A DB)，請問這樣的觀念有問題嗎? 令DA = asset’s duration 可以解出 DE = 10。 謝謝

请问optimal risky portfolio对应老师本节讲义34-44那一页？我在听本节课并未留意到老师有说到，是不是我漏了？

bystander effect不是羊群效应。这个地方的意思是，如果很多人看打了群体里面的问题，都会指望别人去反映，而不是自己主动举报。

bystander effect不是羊群效应。

这题为什么求出来可以直接减1，discount rate不是一年的嘛，libor不是半年的吗