三角套汇的利润计算的时候我觉得是不是可以不用管那边便宜，直接走一圈看，比如说从1变成了1.000159那就出来了，如果走反了，那就是应该是从1变成了1/1.000159，也可以反推利润，这个思路对吗？

老师，这里的management equity paiticipation指挥的是PE的管理层还是target公司的管理层？谢谢！

想问一下，这个是否违反独立客观性？如果是，选A我感觉也是对的呢

有没有人能举一个例子 在完全竞争市场， 只有三个公司的？ 我想了半天没想出来。这个行业也许只活在cfa的考卷里？现实里没有这种行业。

这题如果把c选项改成 human capital增长 就对了吧？

纳什均衡和小时候学的帕累托最优有啥区别吗。。。忘了。。。我好像把两个搞混了

美元贬值 interest pay的美元相对就少了 签这个合约之后怎么规避风险了呢？流程是什么？

为什么这里是大于105呢，在一开始计算的时候不是用连续等于离散一年复利的算的连续的rf吗？

老师你好，Reading 17， 20题，讲到了离Dec 1还有好几个月，现在资产损失700万，如果我现在就签订一个buy BGP的forward，时间是Dec 1，这几个月的时间英镑资产还会有变化的可能，到时候很可能这个hedge就不准了，所以为什么不能是用spot呢？ 随着英镑资产的变化不停的进行调整。 另外我理解他签订的SEK/GBP的forward应该是short对吧，因为持有GBP资产，只有short GBP的forward才能起到hedge的作用。

请问第33问不太看得懂答案，麻烦老师解释一下