请问这道例题7.1日分红，为啥整年都要乘以1.1？

老师你好。国际金融的教材里大多都是使用1基准货币=***标价货币的表达方式，很少用斜杠，即便使用，也是基准货币在斜杠前，标价货币在斜杠后，比如说英国英镑兑美元GBP/USD=1.5735/40，是直接标价法，斜杠前GBP是基准货币/被报价货币，后面USD是标价货币/报价货币（如图）。为什么咱们讲的刚好相反？是CFA教材都是这么表达么？是不是学习CFA的时候就按照咱们讲的记忆，学国内的教材就反过来记？这样很容易乱啊。

课后练习第14题和第15题。本题涉及对IC和TC的具体计算，不过网课上老师说这方面计算不在考察范围内，这两题也不属于考察范围。是这样的吧？

请问我可以有如下思路吗： 因为几何平均几乎不可以算含有负数的数据，但是这一堆给出的数据中包含了负数，所以我无法应用几何平均算法。因为我最后开不了根号。 所以我用算术算法。谢谢

十年投百分五，每次是在收到养老金的年末还是年初进行投资呢？为什么FV=O

是用不同的付息年数来做差补的么？

我想问一下在组合的课后题有一个问题是Electronic trading systems have attracted a lot of new buy-side traders,and the increased competition has resulted in narrower bid-ask spread.这句话为什么是错的？

Case book下册，P281，Performance evaluation 2010年，Question 9，问题A。这道题题干里已经说了这个管理公司准备使用active strategy来管理这个300支股票的portfolio。那既然是active，为什么答案中还是要追求beta=1和track error最小的benchmark呢？另外，这题里所说的high quality benchmark的定义是什么？答案中给出的内容和我们之前学的（比如investable、unambiguous和measurable等等）貌似不是一个套路。

Case book下册，Trading 2006年，Question 11，问题A。为啥答案中这个算法直接就用了15天后的价格作为计算opportunity的标准？相比之下，2018年的Question 10是点名要使用5 June的价格来计算implement shortfall的。

请问equity是否等于net income-股利？equity和oci有没有关系？