在riding the yield 策略中，怎么理解利率上涨和收益率曲线向上两种情况下收益的变化？

老师像这里的第3题：10-Year Treasury Note quoted futures contract问的是这个，求的是这个FP标。 我有个疑惑：我什么时候求的是FP标，什么时候又是求的FPA（具体bond的future price）。有什么关键词吗？

在foreign exchange forward contracts里的example 6中为什么要用FP=S0×e那个公式，而不是用FP=S0×[（1+rfc)/(1+rdc)]的公式呢

这种嵌入式的期权,它为什么是OTC 的?

最后房地产的 Donor-Advisor Fund的例子， 捐赠产生的税收benefit是按照 200万（出售给DAF）， 还是 300万（捐赠完成）额度来计算？

这里结构性的金融产品是属于四类衍生品的哪一类? 期权吗?

请讲一下，put＝买债券short 股票，call＝s-k，这两个是怎么合成的呀

老师好，为什么1~s长期债券价格不确定性带来的风险用协方差cov是什么含义如何理解？为什么不用标准差或者P1按m(0~1)折现？谢谢！

central counterpart中央结算中心 就是交易所吗? 那么清算中心和它的关系是? 这里是不是都是等价的意思?

请问，long call不是要付期权费吗，为什么是c0 short stock不是得到钱吗，为什么是-s0