请问Q5，如果股票价格继续跌到20元，对于可转债，不行权转股（因为转股会亏3元），而选择持有到期（收益为本金+利息），同时空头头寸赚了8元，那应该是随着股价下跌，越赚越多啊

Q1，如果Event-driven strategies中采用现金并购的方式，而不是股换股这样的方式，是否还会受到市场环境影响（exposed to equity market beta risk） ？

Q2，这个题有个隐含的逻辑“公司的财报都是准确记录的”，是这个逻辑吗？就是它可能采用了earning manipulation，并且还准确的反映到了NI/CFO上

减税的政策是为了刺激经济，为什么会给经济造成震动呢

第四题，正常也要计算takeover premium加上去啊，如果加上溢价还是不行这个方法有什么意义呢（其他问答已经看过不用再复制粘贴了）

synthetic underlying position下面的A pure-discount bond that pays X at time T，是不是多余的？组合的右边应该只有一个put option和一个FP吧？

请问有递延所得应该如何调整FFO，递延所得税负债就调增FFO，递延所得税资产就调减FFO，我理解的对吗？

所以在有PE的时候PB没用喽

请问下 这里 subject to 应该如何翻译理解呢

基本面分析应该是假设市场是弱有效才对吧？ 因为只有弱有效市场里基本面分析才能赚钱 如果都知道是半强有效了 那还基本面分析干嘛呢 又赚不到钱