为什么这个15%直接就是 net capital的r啊，为什么不是总体700的r

所以就是期货合约的估值和远期合约的估值都是合约为投资者带来的价值.只不过远期合约算的时标的资产在当前的市场价格与远期合约折算到当前时刻的现值. 而期货合约因为存在逐日盯市,因此计算的不是标的资产,而是期货合约当前的价格 - 上一个交易日 t-1的结算价格,即上一个交易日的期货合约定价. 是这样吧?

leverage recaplization是什么

这道题A B C三个选项分别是什么意思，能起到什么效果

这里调整利息支出正好与net rental income相同的好处是什么呢？少交税吗？谢谢老师！

所以高水位线就是直接与扣除管理费的收入进行比较吗

这边有个问题问下:1773.76,1765.12. 前者是t=1时刻的市场期货价格. 后者是根据市场期货价格推算出来的当前标的资产现货价格对吧?这个是市场会给到的还是需要推算出来的. 另外,这个 1773.76 结算价格会直接作为第二天期货合约的定价的对吧.

这里,每天结算,都会产生一份新的Futures,定价是前一天的结算价.但是不能说 futures 的 valuation 是0对吧? 否则也没必要计算 Futures 的 valuation 了吧? Futures 的 valuation 就指的期货市场当天结算的期货价格 - 交易日前一天的结算价(当天开盘的时候期货合约的价格)是吗

在AR模型中存在ARCH的话肯定没有random walk吗？是为什么呢

Effective sale price