provision loan losses，allowance of loan losses，net charge of loan losses这三个什么关系，分别在什么情况下记入？

第三问，因为他们买的是 senior unsecured bond 而公司在subordinated unsecured bond发生了违约，此时不能求偿，但算是发生了risk event。

啥叫外部性？有点忘记了

这里为啥不继续合并了？把(1-DR)提出来继续，不就变成FCFE=NI-(1-DR)*(WCinv+FCinv-Dep)了吗

想了解一下除权日和股权登记日之间的那些拓展内容～

Q1中H-model 是用股利D0来计算，为什么NI/outstanding shares 是股利？这里没有想明白,NI/outstanding shares不是代表的EPS？

Q2，题干提到了‘Dividends are also taxed as ordinary income at a rate of 20% at an individual level.’这不是描述双重征税吗？

Q3 为什么可以用eps代替NI？

为什么MF赎回时的税额要由其他投资者负担？

老师这里是不是讲反了呀，前面我们说过swap是可以定制不同maturities而国债不一定什么maturities都有，看这边For example的文字也是这样的意思。所以应该是swap的流动性更高吧，也就是这里的liquidity风险补偿是负数？