老师，我有疑问。 6题，题干说没有accrued interest，我的理解是国债期货合同开始时没有ai，因为刚好在付息日，可是合同期8个月，半年一付息，所以期末时应当有ai，就是两个月的。 4题，主要是概念不清。hedge a euro Inv back to usd 什么意思？期初把美元换成欧元吗？carry model 又是什么意思？

这个上面的 0.67 和0.33 怎么得出来的

老师你好 这个汇率换算除以11.42乘以9.96没听懂，为什么这个计算？

课后题R36第4题，所以700bp是CDS的利差，5%是标的资产的coupon？算出来的差额不是应该乘以CDS的久期10年吗？为什么是7年？

spread怎么翻译

老师你好，为什么可以直接加growth rate？

原版书后习题第2题C，请问老师这里的expected spending 和discounted spending是怎么算出来的？

原版书后习题第2题C，请问老师这里的expected spending 和discounted spending是怎么算出来的？

2015 C trade 1：买了BB高评级的，卖了低评级BBB的，这样收益应该低呀？经济好的时候应该买更差的债才能高收益呀

2015 A 为什么不violate没听懂