老师说：1. Consistency因为用了OLS方法，所以如果残差与X有相关性，会导致残差定义不准确，最终导致不符合consistency。简言之，就是如果残差与X有相关性，会导致不符合consistency。2. Conditional heteroskedasticity指的就是 残差与X相关。为什么还符合consistency呢？

公司治理和另类投资有什么关系？公司治理好的投资者才能投资原因是什么？

有没有各因子权重相加得1的要求

啥时候用expanded CAPM，啥时候用building up approach以及啥时候用pure play methods呢？

这里的1.3不是portfolio的啊，应该算portfolio 的权重诚意beta算出来的总贝塔啊

Two-fund separation theorem两基金分离定理 应该不仅仅限于 optimal CAL 吧? 也包含 CML 线吧.

L说的关于PSC摊销的部分，冲刺笔记里面给出的是按照remaining service life摊销，到底应该用average service life 还是remaining service life？

负数的volatility 是看空波动没错，但是看空应该是short VIX futures。对于期权产品来说应该是long put volatility option才对吧

把市场的无风险资产和任意一个风险资产做组合做出来的直线就是CAL 线.这个说法不不准确吧? 应该是 把市场的无风险资产和任意一个有效前沿上的风险资产组合做组合做出来的直线才是CAL 线吧

请教第三题为什么发展中国家的历史数据需要调整而发达国家不需要呢？