Mean-variance portfolio theory 就是有效前沿这一套理论吗？

第三小题，value of swap的意思就是fixed与floating rate的轧差吗？

第二小问，当我再去投资一个债券的时候，我希望债券能够赚钱，所以我希望市场上的利率要升高，这是为什么呀？根据债券的估值公示，将外来的现金流折现，利率越高折现后债券的现值越低呀

sell call为什么是short volatility?

这题到底在说什么呀？还有hedging和convertible bond有什么关系呢，这两个东西是怎么扯在一起了

retention rate=Dividend payout ratio吗？

橙色框中公示对吗？不用乘两个资产的标准差吗？

老师，敏感分析是情境分析的特殊情形吗

不懂 roll yield ，以dc/fc 用short forward 对冲，当升水是positive roll yield ，但如果升水是fc升值，我是short fc，我应该是负收益

我第三题的计算过程和结果是601/15=40.07, （19+17+13）/3=16.33，40.07*16.33=654.34，应该选B,为什么这样不对呢？