Q1 risk factors such as duration，在duration改变时，不是就是active management 了？咋还enhanced indexing？

传统投资组合是60权益40债券，那加入对冲基金后，由于对冲基金和权益有高相关性，那不是使投资组合风险更集中在权益类了吗？为什么会分散化风险？

这个base rate，sample size的考点是不是没了？需要掌握吗

看涨期权为什么是借款买股票,怎么理解? 看涨期权前面说的等于 P+S,买股票+买如看跌期权.这个理解.但是怎么又是借钱买股票呢?如何是这样,后面股东拿到的价值 Max[0,V-D],我岂不是可以合成为:买入公司股票,卖出公司债券了?

老师好，请问这个题的C选项可以理解为是GIPS保证的是全公司的准确性，但是因为不能拿特殊的组合进行进行评定吗？

EUR端互换利率减20说明它是弱势货币吗 所以报价更便宜

请解释一下为什么不选第2和第3个。另外为什么说relative value hedge fund 不可能税收有效？谢谢

老师为什么c不对，公式里不是也含有up和down的rate吗

记录保存，code的话是有法律规定，就遵循法律（法律和公司要求之间选择最严格）。没有法律要求就7年。Amc里，就没有最严格这一说，有法律就遵循法律，没法律就7年，这么理解对吗。

第三题里面reinvestment rate有什么用么