老師 前一题的公式是FPa 最后算出来除CF得到标准FP 这题为什么不能一样这么做呢 111.96/0.9 =124.4 和FP标125对比？为什么这样不行 答案是0.6再折现 为什么就不对了呢？

流动性溢价随着到期时间而增加 这个怎么理解？都快要到期了，期限风险更低了，流动性溢价应当更加小呀

call option看涨期权，是未来可以以这个价格买入股票的意思吗？还是未来可以以这个价格卖出股票啊？

IR和Sharpe ratio是正相关？

第四题，1）TC是否会有大于1的时候？2）可否把题目中的active risk视作active return？没有限制的组合更容易获得更高的active return

第三题，根号X等于3.429，X算出来不是等于1.85？

怎么区别cfo和cfi?存货不是记在B/S上，后面在以COGS的形式计入I/S，那应该是资本化，为投资活动的支出cfi呀

请问老师，基础班老师不是说P/E是越低越好吗？这题题干g更高同时风险更低对投资者来说是积极的正面信号，市盈率不应该是更低吗？

这个经理的业绩能力，答案B C如何区分

能不能分别讲一下bullish bull 的四种情况？哪个是FLIGHT TO QUALITY？