在学EV/EBITDA时候disadvantage里有“bv of debt can be used”，老师也有讲可以替代，为什么c选项错了

PORTFOLIO MAGEMENT里面。CML=rf＋(rm-rf)/市场标准差*portolio 标准差。 但是BETA=市场与POTFOLIO的方差除以市场方差。这两个BETA算法难道不一样吗》

数量里面是不是标准化是X-U/标准差。 而假设检验是 X-U/标准差/根号N

CMBS是因为中间不用还本金吗？这样才导致最后会balloon?

请问这道题，决定敏感程度衡量不是用久期和凸性吗？是否我可以理解为，我们学的久期和凸性都是有一个假设前提，期限为X下的敏感程度？

老师这一题不会计算 能否麻烦老师写一下详细的计算步骤啊 谢谢老师

请问计算税前和税后rebalance range的公式，到底是税前的range 大还是税后的range 大？

improper marketing material是什么意思？

视频说这是基于风险中性概率的思想，和股票真实上涨下跌无关，那平时我们通过二叉树算出来的不是真实情况咯？

请解释一下这道题，感觉这道题含有2个角度 conflict of interest角度，不违规 additional compensation角度，违规，是不是只服务family member，不收费，就不违规？晕了