课件中有算术平均和几何平均，什么时候用几何平均

老师好，请问除了factor-base / return-base的benchmark是过去业绩，还有其他的方法也是以过去业绩作为基准吗？

老师好，请问economic net worth=net wealth =net worth ＋四项吗？net worth=Financial A-Financial Liability,另外加上四项？如果上午题考到需要每项列出来计算吗 还是可以像case Windsong Q1直接列表？

IR在无限制即TC=1时，不是会受到ACTIVE WEIGHT的影响吗？ 另外，SR不受cash和active weight影响。IR受cash，不受active，是这样吗

MockB下午题第33题。请问，为什么expected restructing charge 不应该从下一年EPS中被扣除，而应该加入下一年EPS中呢？谢谢！

固定收益：Anna Lebedeva CASE 1、首先老师已经说了 expected return 就等于 （P1-P0）/P0 =-MD*delta y=-1.76715%， 那么题目问的不就是one-year expected return吗？ 不应该就等于-1.76715%吗？ 2、YTM 跟 expected return 到底是什么关系？ 为什么可以直接用YTM（5.5%）直接减去 expected return（1.76715%） 得到 3.73%？

这道题，第一问 是不是应该除以0.039？tss 给的0.4 有差啊？对么？

Case7 为何披露以后也算违规？？

1.答案没懂 2.感觉不明白，joint probability function 请详细解释一下，谢谢！

固定收益 Anna Lebedeva case： 第一小题： 题目中说的是：L ask K to estimate the ”expected return“ over the next year on a bond issued by Entre Corp 那么： 预期评级下调 -> spread 变大 -> ”expected return“ 不是应该变大嘛？？