老是想请问一下, 为什么高违约概率的loan的credit curve是向下倾斜的?

老师您好, 关于Taylor Rule, Casebook的真题中都是不加πe的, 目前我听到的有两种说法: 1. 过去的taylor rule就是不加πe的, 现在的考纲内容是加πe的; 2.央行制定的就是real rate, 所以本来就不用加. 请问哪种说法是正确的?

老师, 这道题的答案对么? 我记LGD的数值是基于exposure, 也就是需要将上一节点的CF折现＋当期coupon, 为什么答案这里直接用现金流算不折现? 而且这个POD的计算我也没看懂, 比如说第二期的POD = 第一期不违约的概率 (1-98%=2%) x 第二期违约的概率(2.5%) = 2.45%, 而不是答案的4.45%.

2020 mock b 上午第10题，怎么看要不要用F-SCORE? F也是衡量accuracy吗？

5:12 说TWR 和 MWR 的区别 不太理解 MWR = IRR TWR = EAY? 但是这两个算出来应该差不多吗？

Hazard rate不是条件概率么，为什么还要乘之前不违约的概率

老师能不能解释一下什么叫no basis? 还有为什么说这里是fairly priced? 是因为根据1% standard fixed coupon和4%的up front premium还有duration =4 所倒推出的CDS spread (2%) 是等于bond的credit spread么?

第170页老师在介绍reading11的framework时候，1:38时候说最关键的就是检验总体均值u和总体相关系数ρ，2:00时候又说“所以最关键的就是检验单个均值u和单个相关系数 ρ，这是否老师口误？哪个才对？？

老师这道题, 能不能解释一下为什么recession后value的表现会强于growth? 答案里面说small cap会over perform mid cap, 感觉growth的表先也应该会强于value啊?

答案A是什么意思呀，答案和题目都没懂，谢谢！