债券收益五因子模型里，在计算债券的coupon return的时候，需要把reinvestment 的收益也算进去么。

讲义说宽松的货币和财政政策会导致高的名义利率呀，这里怎么不适用了呢

为什么持有空头头寸要用short put来对冲呢？它卖出了股票下跌的收益，相当于减少了左侧收益，但右侧从图形来看也没有任何右移，没有增加了股票上涨时候的保护啊？

这个题， brother也是客户吗？怎么违反了交易顺序？

老师，这个不是该用公允价值来计算吗？

FRA计算f(1,4);为什么不能用f(1,4)*s(0,1)=f(0,4)，来计算

老师，这1、2、4个题…真的…没有思路…

这题的PV fixed rate不是都给出来了吗？不是2%吗？为什么不使用2%？2%在什么地方使用？

冲刺笔记中这两点感觉矛盾了，一个说GIPS要求firm在及时和一致的基础上加入组合组。另一个又说给firm自由决策何时加入组合组

为什么PV equity可以像这里写的这样计算？基础课上也没讲过这个思路。