为啥这道题有何之前不一样，提成是先扣除management fee再计算

risk-neural default probablity

冲刺笔记上关于复制的公式是asset + derivative=risk free asset，但是老师说的是 asset + short forward =risk free asset

老师，如果持有equity中间出现分红，那US GAAP下还能划入trading吗？

PCGE小是tax-efficient，但是都亏钱了再efficient也没用吧。考试中PCGE大的优点是什么呢

想问下，trust 的tax deduction是体现在什么地方？是怎么一个操作方式？是仅仅在这个gift上可以抵税，还是获得一个等额的抵税额度可以用在其他投资上？不太明白为什么说trust是tax-free的

这于投资者来说 是希望替代证卷在出售时 有损失更好吗 这样的话又额外有了tax loss harvesting 了吧

老师讲的时候还很贴心的解读了长难句，赞

1时刻股价上涨时的价值为什么除了计算股价上涨价值还要加上期权的价值6，这个期权价值本身不就是股价上涨带来的吗，而且也不一定6啊，如果一份期权合约里约定的是2股呢，那价值不是就变了吗？

CTD能再讲一下吗