长期运行为啥economic profit会降为0？

老师，我看到孙斌杰同学的提问说：“可不可以这样理解，要求的利差required margin更大，所以是要求的回报率更高，所以价格下跌，两者是反向关系。”，Danyi老师回复说：“是的，这道题可以按你这种方式理解的哦”。我怎么读了不理解呢，为什么要求的回报率越高，价格就下跌？谢谢老师！

老师，不好意思学得有点晕，我想理解一下: 1. banker's acceptance是什么？2. 这道题里我们知道了banker's acceptance的discount rate后，计算BEY的意义是什么？它能告诉我们哪些我们之前不知道的信息？3. 这里的discount rate和BEY之间的区别和联系是什么？谢谢！

老师第7题公开所有信息不是strong form efficient吗？还有第8题，半强有效市场不是基本面分析无效吗，为什么选B呀

老师，我总结了一下，BEY=AoR=Rmm，Rbd=DY(discount yield)，它们对吗？有没有什么其他的我遗漏的在这里可以等同视之的名词，请老师补充，谢谢~！

老师 二级考试会要我们从NI算出CFO吗？因为一级这部分内容已经全忘了

原版书P241 Reading35 第十题，为什么allocation effect是这么算的？答案里这呈现的不是interaction effect吗？ 我这边算的allocation effect=35.26%*（20.38%-18.82%）=0.55%

老师，这里的第一题(有附图)我联想到的知识点是当前债券价格会不断发生变动，折价债券的价格会不断上升（bond price和YTM呈反向关系，凸性的知识点），在本题的理解中，我上面说的概念是否也都apply，只不过上升中的price还没有上升到par value，因此答案仍是less than par vale?谢谢老师！

第六题：倒数第二步：V90 (0,180,90) = $20,000,000[(0.009978 - 0.0070)(90/360)]/[1 0.0095(180/360)]. 老师您好，想问下(0.009978 - 0.0070)在折现的时候用了90天，而不是180天？谢谢

P238 Reading35 portfolio performance evaluation practice problem Q2. 为什么最合适的risk attribution 方式不是选A呢？原文里提到管理人关注宏观环境、并且用top down approach，因此我觉得应该选A 答案里说到the portfolio is managed against a benchmark 但我在原文里没看到？