老师，第4题，按照答案的意思，经济增长预期高，跨区替代率低，则实际无风险利率会高，选a，那为什么利率这么高，还选a增加当前的借款，那利息不是很高吗？ 第5题，一般什么情况会发生通货紧缩呀？产能缺口为正是否意味着产能过剩呢？会导致萧条通货紧缩吗？

下载了几个年报。并没有看到附注信息和代理投票权说明书

老师好，Event-driven strategies和Special Situations都是事件驱动如何区别呢

老师能否附一下开12次根的计算器按键步骤？谢谢！

老师第9题答案没看明白

老师，与本题类似的计算题Current yield = coupon / current price，其中分母的current price部分恒等于且仅等于计算器输入相关数值后算出来的PV吗？谢谢！

老师，本题中债券期初的clean price和full price都为939.25（因为coupon=0），期末债券的clean price为939.25，期末的full price为1000，期末的copon部分数值为1000-939.25，这样的理解对吗？如不对，请老师指正，谢谢！

CF1是第一年末时点的现金流，折现的话应该是S1+1来折现，为什么S1还要除以2呢？

书P226 Reading 35 Portfolio performance evaluation Exhibit 18 drawdown里面 我没有看懂这个cumulative R(m)是如何计算出来的？ 我算的和课本里显示的完全不一样，比如第二行二月份的累计收益应该是： 2.37%+3.43%=5.8% 同理四月的累计收益=5.92%+2.96%=8.88% 六月份的累计收益=7.83%-1.67%=6.16% 同理cumulative drawdown的计算和书上也是不对的…请老师解释一下

为什么call和put的隐含波动率是一样的？