-
CFA问答
CFA问答包含CFA在线课程、CFA通关课程、CFA试题等所有CFA相关问题，每个问题老师均会在24小时内给出答疑回复哦！
第13章课后题第15题。题目中要求用反向优化（reversal optimization）方法求出各资产的最优权重，但题目并未给出市场和投资者个人的避险情绪系数λ。答案中给出的数字仅是根据各资产市值占总市值比重算出的隐含权重（implied weight），个人认为它并不算是最优权重（optimal weight）。此外，使用表1中各资产风险系数β、市场风险溢价5.5%和无风险利率2%算出的各资产预期回报率分别为cash 2.00%，US bonds 4.75%，US equities 9.7%，Global equities 11.35%，Global bonds 5.3%，这和题目中表1所给出的各资产预期回报率并不相同，分别有cash +0.00%，US bonds +0.25%，US equities +1.10%，Global equities +0.85%，Global bonds +0.60%的差距。这一差距来自何处呢？是否因为表1中给出的预期回报率实际上是效用函数的结果（效用值），扣除了风险所致的效用损失？谢谢！
老师好，计算器用DATA和STAT功能时，比如之间算过10个数据，计算器自动存储数据了，后面再算其他题时，比如要算3个数据的各种值，但是计算器还是保留了之间10个数据，我N那里重新输入3，但之前的数据应该是没有清掉的，那么计算器算出来的，标准差和答案中的对不上，这个怎么解决呢
查看试题 已回答
精品问答
- 倒数第二题，老师讲到，分析师预测的spot rate2年小于forward curve, 因此资产价格应该是被低估。但是在串讲课的时候，老师讲过5.1知识点，如图，如果吧spot rate2年带入讲义的S2，长期利率，forward curve带入f(1,1),那么当边际量f(1,1)小于平均量S2时，平均量应该下降，资产价格应该上升，为高估丫
- 这两个的逻辑都很奇怪 sponsor薪资和业绩挂钩的话他会更用心选基金经理那么一类和二类错误都应该下降吧 monitor这个词是监控的意思 我觉得你很难监控一个没跟你签雇佣合同的基金经理的表现
- 想具体理解下打星号这个结论的推导过程 为什么收益率分布广了 cost低 为什么样本小 cost低 样本小不应该测不准吗？
- Q6，为啥要少抽失败的，少抽不就不能真实反应情况了吗？
- BG检验就是T检验吗？如果理解错误的话 T检验是什么？
- Q3：解析里面Team Purple’s conclusion (the externalities associated with human capital is the most important determinant in predicting the occurence of convergence) implies that the production function is a straight line, and is compatible with non-convergence.这段话中 externalities associated with human capital具体是什么？怎么得到the production function is a straight line这个结论呢？
- Effective duration和Effective convexiy的公式为什么不用modified duration和convexity的原本公式，而是和他们的近似的久期和突性的公式一致？
- Risk Budget and risk parity 第二道思考题，里面的Variance是不是完全是个冗余信息，给来误导的呀？
