老师，表里的第二行究竟是什么，与第一行和第三行有什么关系？谢谢！

第三题为什么选A还是不太明白，老师的意思是说因为是goal based，所以要最大化成功的概率，所以要最小化波动么？选项A说的是stated maximum level of volatility，这里那里有“stated" maimum level呢? 而且为什么选项C不正确呢？

老师，关于第一个statement，我是这样理解的：若senior和equity tranche同时违约，买equity因为便宜；若同时不违约，买equity，因为收益高。mezzanine与equity更像，所以mezzanine的value相较senior提高。 但，为什么mezzanine的value相较equity也提高？不应该是equity更attractive吗？

这里的第一题，我记得老师基础班里好像讲过TTLLURR，RR，return和risk是属于investment objective里面的，其他是属于投资参数的，这里为什么风险不能算是investment objective里面呢？

老师，这道题在利率上涨的情况下，carrying value在原先利率的情况下会被高估，那interest expense也会被高估，那为什么利息保障倍数会不变呢

原版书readIng 30 的第309页的example 6的第一问，我看懂了答案，但是这个问题的第一问到底在问什么？没读懂题目？

请问老师，AC选项都是对的，但是问most likely为什么选A compromise the exam？谢谢

如果H0=c，Ha>c 这种情况Ha不是除了H0以外的 怎么解释

我不太明白为什么市场利率上升，要回购bond，并且还能获得gain？不是应该当市场利率下降的时候，才回购。也就是说这时市场上的融资成本更低了

百题chapter2，case7。 如何理解这属于type1error。 按照老师讲的，type1是reject right， ≈α。type2 是accept wrong。 把一个不是收购目标的，当成收购目标，这个为什么不是accept wrong？