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想问一下这题B选项,为什么答案说可以合理假设一样的population variance,这里不是两个analysts去forecast,然后有error吗,比较主观,为什么可以假设variance 一样? 二是除了常规一点t-statistics 的公式,这个答案里面验证pooled variance公式也要记吗?之后第9题还考了chi-square公式计算,也是全部记忆吗
R20第一个case里statement1,高凸性的一定低收益么(更贵),好像在讨论曲线波动下加减凸性的时候,都没讨论过凸性本身的费用会不会影响收益,这是为什么呢?比如久期匹配下构建bullet或者barbell组合,一定barbell组合的成本更贵么(因为他凸性更高)?
已回答R20第三个case问题比较多。1、第16题非平行移动的时候(steepen),增加凸性(用barbell)不是能获得涨多跌少的效果么,但另一个思路里曲线上移barbell下跌,此时按哪个思路理解呢 2、第17题策略2,为什么买MBS是short call option呢,这里不太理解 3、第18题C选项,笔记第38页写的记忆技巧里和C选项有冲突,barbell在平行下移的时候不是受益的吗,为何C选项不选呢
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