为什么这里误差项的方差能够解释为company-specific风险？ 误差项不是只能说明这个线性模型估计的跟现实不准吗，这跟实际的公司特定的风险有什么关系？

β衡量的是系统性风险,而且按照之前说的应该是衡量的个体股票相对于市场组合波动的敏感程度,那么为什么可以衡量市场风险呢?

如果B改成利率会下降是对的吗？解析又说根据远期无法判断真实记录的变动方向？

Temporary difference (old) = 30,000/30% = 100,000 x2年初的DTL除以税率难道不应该是上x1年的收入暂时性差异？为啥能拿来当做x2年旧的收入暂时性差异？

第四题，发放股利，账面无多余资金可供投资，因此降低了出现股东和经理人为是否过度投资产生冲突的可能，所以不选B，是这么理解吗？

第五题，请问为什么不能选择C选项

total cost为什么会等于opportunity cost？total cost 应该包括显性成本和opportunity cost呀

现金股利对EPS没有影响？这里不太记得了，可否解释一下？

这里的最优β是系统性风险指标β吗?最优的β是怎么计算出来的?是基于CAPM 模型计算出来的吗? 另外,实际中的β一般是如何计算出来的呢?

但是这个模式不适合DB plan吧 养老金不是要低风险吗