老师能再讲解一遍吗？为什么要这么计算

不是求出来的16.67大于题目中的PE吗？为什么不是高估

老师，这道题可以理解为：利率上升，麦考利久期下降，所以价格风险减小吗？

TWRR不是按照几何平均算的吗?为什么不开根号，之前的题我记得都是开的啊

下面这两个HPR咋算的，没明白

在bullish flattening 的情况下，长端利率下降>中端>短端，如图所示，那么如果把bullet组合转成barbell组合，应该增加长期债券配置，减少短端债券配置吧，就是长短两端不应该同时增加吧，因为短期利率的下降幅度还不如中期。最终应该变成长期一头沉的barbell组合，对吧？如果是是一头沉的组合，还能够叫做barbell组合吗？因为它不是对称形态了，barbell不是两头沉的形态吗？

option-adjusted price 就是callable/putable bond 实际交易的price对吧？

我是不是也可以这样理解，incentive fee 属于 performance fee而不是management fee，所以也可以选出答案

MRR是哪三个词的缩写呀，为什么可以代表LIBOR呀？

TED=3M libor-3M T bill, T代表T bill, libor 代表欧洲美元期货，对吧，那么libor为什么能代表欧洲美元期货呢？TED为什么能反应信用风险和流动性风险呢？