还是没太懂名义本金用处，还有swap利率机制

所以说套利者在期初就知道自己能赚多少？所以0时刻就有现金流入？那么1时刻发生的交易我不太懂

这个5年的收益率上升，从哪看出来的？

没太懂，能再讲一次吗

为什么client笼统就不能选

为什么不是B

详细解释一下，回购股票可以防止股票稀释。

为什么call option = 无风险收益率借钱 买入股票呢 能不能再解释一下 老师讲解的还是没有理解

把call看成借钱买股票这里的Payoff角度没完全理解，应该是到期时Payoff为Max（0，S- X），等于借钱X买入股票S，后面又说这是0时刻的Payoff，那么T时刻需要卖掉股票还钱，这个没理解啊，为什么说到期时的Payoff成了0时刻？

这道题为什么是选payer fixed swap，bear flatting senario下，interest rate上升，那么不时应该支浮动利率的coupon，收固定利率的coupon吗