老师你好，“Implied volatility is higher for lower strike prices than for higher strike prices; therefore, out-of-the-money put options will generally be more expensive than out-of-the-money call options.”为什么可以推出价外看跌期权比价外看涨期权更贵？然后有怎么更选项B联系起来？选项B：Using out-of-the-money options to hedge is more expensive than establishing a long position with out-of-the-money options，为什么价外期权对冲比long一个价外期权更贵？ 不太理解这道题在考什么，请解释。

税务的14%税率 第二年的税是用86*14%吗 那按照这个逻辑 会计报表第二年应该是90*10% 但是直线折旧每年固定折10万呀

有个问题，财务报表那门课里ROA是净利润除以总资产，这里是EBIT（1-t）除以总资产，虽然说后者更为正确一点，但实际考试中我该使用哪个呢？

为什么资本化算CFI，费用化算CFO

为什么老师说短期利率增加往往预示着经济活动变强？利率增加不就意味着借钱成本上升了，投资降低了，用的也是紧缩的货币政策，所以经济活动降低才对吗？老师还说短期利率上升代表对钱的需求变大，但是我印象中只有利率下降时，通货膨胀上升，人们害怕未来价格提高，把钱放在手里对钱的需求才提高。

库销比在slowdown阶段为什么sales是下降的？严谨的说法应该是sales还是上升的吧，但是上升的速度减缓了

lean production精益化生产是不是指的是现实中的降本增效？

视频没听明白，b选项是资产增加但与所有者权益无关，那么应该是现金增加，然后最后不是还是会到所有者权益里吗？怎么就和权益无关了

⑥为什么是4.335呢？不是（101.033-100.596）/2*100*10bp=4.37吗？

老师，这里万能公式和反向合约逻辑是一体的么？记得基础课上讲万能公式没提到反向合约的逻辑点啊