你好老师 如果一个题涉及到了long short call put 以及标价方式是FC｜DC 这种时候 有没有什么模式 能不在混乱中出错的（这个问题很重要 麻烦仔细回答一下 谢谢）

为什么5年和10年的spread在计算return的时候一正一负，题中条件都给的是spreaddecline

如果是半年付息，年MMR，是直接除以二吗

所以C选项前半句是错的吧，HPR为负数依旧可以算连续复利，除非HPR比-100%还小就不能算了

你好老师 第三问能从公司债和国债利率风险不一样的角度回答吗

Y的变化在该题都是7，如果上下不一致呢？是取平均吗

你好老师 第三题 如果按照你们的解析 那么国债对于pension的liquidity risk 和 counterparty risk 都对冲不完全 那不是都increase了风险吗？

这啥呀，可以直接取平均吗？不用从公式推导吗

为啥利率风险就是久期，是哪个久期MDMACD那个呀

老师讲的MR=MC的点所对应的产量，指的是选项中的长期中的真实产量吗