老师这个题目的forwardrate怎么理解，老师的做法感觉是2.5年的远期就是2y2.5y，那如果题目改成spotrate该怎么做呢，如果是0y2.5y又叫什么呀，一下子晕了

expects the yc to undergo a gradual 200 bps parallel upward shift over the next 18 months是对长期还是短期的影响

请问这个0.275是不是算错了，后面的-0.005是哪来的，MRR不是-0.0055吗，这样算出来应该是0.4468=44.68bps

5小题，为什么说凸性越大，组合表现越好，不是应该越小越好吗，这样价格变动的幅度就小，受利率风险的影响就越小啊

第一问问题中问的不是procedure么

convexity计算有例题吗感觉不是很理解公式

value就是指payoff吗

题目如果说到yield curve flattening或者steepening就是说它变成得平坦或者陡峭了 而不是说静态情况 对吗老师？

为什么b是放弃期权而不是基本面期权呢？

这里的yperiod是ytm还是coupon