老师，30-day FRA rate 为什么是 (1＋ 3% * 30/360) 而不是 (1 ＋ 3% )^ (30/360)

老师，我是根据MD的定义算的，我发现用（V_-V0）/(V0x0.0005)，也能得到正确答案。所以我在想修正久期的公式为什么一定要用V_-V+呢？分母还有个2。用我定义，就是我上面说的那个公司算，不也可以吗？结果也是正确的。谢谢老师

为什么公司价值最大是WACC最小

老师能否附上固收yield spread部分相关讲义？自己没找到，谢谢！

什么叫time tranching?讲义中没找到。你这个答案里讲的应该叫structure tranching吧，分层。

经济学第五题，factor3，我理解：低储蓄率代表高消费，高消费不是拉动GDP吗？为什么不对呢？

老师你好, 想问一下notes上面红色划线部分. notes说, 如果yield curve向上倾斜, 那么rolldown return是会大于期初的YTM. 可是这里它算的rolldown return是0.905%, 实际上小于期初的YTM2.76%. 请问这里到底应该怎么理解呢?

老师您好，这是trading的下午题P189的第9题， 我想问一下statement2 怎么错了呢？ 谢谢

洪老师说，杠杆是cave的，涨少跌多，在上涨时自动去杠杆，在下跌中加杠杆，如何理解？

老师您好，这里是两者加起来是计入OCI中的成本，但是讲义103页写的是减号，这两个哪个错了呢？