所以这里的期权的定价就是估值吗? 之前不是说过期权的定价=估值=期权费的吗?

这里是非常看不懂...这边逻辑太乱了...到底 long call option等于什么,一会等于借钱买股票,一会又看成protective put.然后这里又等于 long asset,long put. 并且彼此还都不一样. 首先protective put的取值范围在 MAX[ST,X], long call 本身的取值范围在max[0,X-S],然后到了 shareholder 中,payoff又是 MAX[0,VT-D],这个明显MAX[ST,X]就不等于MAX[0,VT-D],是怎么做的相等.不懂.

这个题算第一个策略total return，答案是？这个答案给的carry trade和one year的rerurn是做什么用？

Buying the base currency USD at a forward premium and having to settle the forward contract by selling the USD spot at a lower price will result in a negative roll yield。这句话不理解，FC/DC形式，roll yield买的价格高，F高，F-S的Spot应该是合约约定时候的spot还是合约到期时候的spot?这个展期收益怎么理解？远期合约到期时候F价格等于合约到期时候的spot?展期的收益除了（F-S）/S计算还要理解什么？

这个 S0 的价格为什么不用 strike price 7880,上一道题目好像用的是这个吧

老师，合成portfolio的standardized divationd 能否直接用两个corner portfolio的standardized deviation 权重加权算呢，还是说必须correlation=1时才可以这样算

用计算器npv为啥不行

对于 forward ,是按照什么利滚利的呢?期初的市场利率吗?还是风险中性假设中的无风险利率呢

请问Vega notional 和variance notional有什么区别呢？

我记得这个403375在讲课时是通过第三排五个键算的，为啥我算出来的差异比较大呢