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老师你好,最后一问当中,老师说当收益率发生剧烈变化时应该买入凸性,这个买入凸性什么意思?是买入barbell?

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老师你好,我之前理解的in the money是the price of the underlying is greater than exerecise price.请问the value和the price对于underlying 是一个意思吗?

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合成和复制是不是一回事

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这里看涨期权可以用Max[0, St-X/(1+Rf)^(T-t)]对吧? 那么ST 在公式中应该指的是标的资产在t时刻的市场价格把? 这里 FP 好像意思是标的资产在未来的forwards price吧.两者可以相等吗? 还是说是用于初略的判断. 另外这里虽然有个执行价格 X,但是我理解这个 X 在期货中的含义和 Forwards 中不一样的对吧?后者是计算的出来的执行价格.而期权中,这个 X 可以任意设置.

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第四题解释很牵强啊,只要求考生和会员,那一个公司里有人要遵守有人不用遵守?

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为什么不是C先咨询

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欧式期权t=t时刻有执行价值+时间价值对吧.因为它必须到期日行权.那么对于美式期权呢?除了执行价值,需要计算时间价值吗?它不是每时每刻都可以行权吗?

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这里的期权费我的理解并不是期权一开始的那个期权费吧,应该指的是站在t时间点的期权费,或者说是期权价值.

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我的提问是:书P20-Example 5-表格中标黄的这些数字,全部都是已知条件?并不是根据什么计算式得出的计算结果?

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Treasury Bill +200bps是absolute, S&P500+200bps是relative,是吗?

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