老师，请问在一级学衍生时讲的期权价值随着时间增加而增加，为什么到二级就说theta是负的，时间价值是在减少？根据视频所讲解的，如果是从获得价内的机会随着时间变少，所以时间价值变少，theta就是负的。那么如果我是long call 并且是deep in the money， 即使我快到期了，那theta应该是正的才对,为什么只有欧式put才是正的，其他的期权在价内都是负的？ 我对theta的理解就是从供求关系理解，越接近到期日，越要平仓，所以此时供大于求，期权价值下降，所以theta小于0，不知道能否这样理解？

另类投资基金具有相对于传统投资更高的标准差，而为什么对冲基金由更低标准差，这代表什么?对冲基金指数报告偏差怎么导致这个结果的？

老师，请问有转换优先股，如果假设是全部转换的话，分子部分前面是减去Div preferred, 后面加上的部分应该是跟前面剪掉的一样的吗？那后边再加回去不是多余了吗？

如考虑研发费用的话，应该记在营业利润之上还是之下？

怎么理解B供应商越多的行业越有议价权？

老师您好，这个利息费用为啥要剔除呢？虽然它不是optimal level of debt，但是也是应该考虑的呀。请老师解释一下，谢谢！

老师，请问ROE的公式是用哪一个，算出来的结果不一样

请问老师，这6个价值，除了investment value和intrinsic value之外，其余四个价值的区别是啥呀？fair market value、market value、fair value（financial reporting）、fair value（litigation），谢谢老师！

老师，请问C选项为什么最大化market value，不是book value

澳大利亚利率高日本利率低，为什么远期澳元还相对贬值了，这从意义上怎么解释呢