maturity 30 60 90dayLibor指的是合约期间还是贷款期间？

Average quotes，这是什么知识点？没看到过啊

P100 Example7 第二问（标黄）有好几个疑问，如图，请老师解答。谢谢。

老师您好，这一题老师说因为到期K不折现所以K=X，那到期时是否FP也可以不用折现，则Put-Call-Forward Prity公式可以变形到图2中形式？

老师我看你之前的一个回答说杠杆越小偿债能力高的： A/E=资产除以权益 资产=权益+负债 A/E=（权益+负债）/权益=1+D/E 当这个比率越低，意味着D/E越小 自然偿债能力强啊 在E不变下，D越小。 那在long live assets capitalizing or expensing这一章中对于capitalizing来说leverage ratio什么时候我看是a/e什么时候看d/e呢，是不是说因为资产=负债+权益，a/e=1+负债/权益，负债中一大部分为debt，所以debt不变时，因为capitalizing导致的equity上升，杠杆就越小，也能说明偿债能力强？

P84 为什么这里不选择portfolio C？对于multiple liabilities，他的modified duration接近、convexity大于liability convexity且是portfolioA-C里最小的一个（因为是multiple liability），BPV大于等于liability BPV。三个条件都满足。所以组合C比B更matching得多。所以真搞不懂single liability和multiple liability条件的主次顺序了，老师给排个序？

short-term fundinng alternatives 章节22:51秒的例题中，percentage difference是什么意思，这个值怎么求，公式是什么？

弹性的影响因素，弹性越大可以理解为需求Q下降会越多吗？

P84 Example4里 solution1，为什么CF matching也可以remove debt fromB/S？我是觉得，CF matching等于是另外再购买和负债完全相同的债券作为资产，等于资产端和equity端都增加了，但是负债并没有变动，也不能因为相同就彻底冲销掉、在表上抹掉。这个和回购外债完全不一样。再者，即使是可以这样在表上抹掉负债，duration matching为什么不可以remove debt fromB/S？（我是对这个remove debt的说法有疑问，不是对CF matching和duration matching的含义和功能有疑问哈）

老师，如果这一题问的不是二叉树，而是怎样合成一个position的话，比如合成long foward，那根据正课给出的平价公式C+K=P+S，所以S=C+K-P，A选项中缺少了一个关于long risk-free bond 的条件，是不是A也应该判断成错的，还是有两个条件符合就可以说它合成了long forward？