cat2021-09-21 23:13:57
cat老师，如果这一题问的不是二叉树，而是怎样合成一个position的话，比如合成long foward，那根据正课给出的平价公式C+K=P+S，所以S=C+K-P，A选项中缺少了一个关于long risk-free bond 的条件，是不是A也应该判断成错的，还是有两个条件符合就可以说它合成了long forward？
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Evian, CFA2021-09-22 23:30:42
Evian, CFA└(^o^)┘你好同学，
是不是A也应该判断成错的？
不是的，没有限制说我们一定要用买卖权平价公式。
可以直接：long call+short put=long forward
如下图
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老师，您好，您能详细解释一下，为什么long call 与shortput的图结合在一起直接就是图2了吗？
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因为S股价上涨call行权以X价格买资产赚了，S股价下跌put行权以X价格买入资产，赔了。
以上的效果相当于forward，long forward，S上涨，赚钱，S下跌亏钱。
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