FRA 的这个推理怎么出来了? FRA 本身是不是存在一定是支浮动还是支固定. 它本来只是标的资产为未来利率的衍生品. 然后对于 Long 方,如果标的资产是利率,那一定是要满足利率上涨它获益的,因此,如果是融资角度,要防止利率上升带来的风险,所以肯定是 Long FRA. 作为投资方,担心未来利率下降的风险,那么肯定是 Short FRA对吧? 但是Long FRA 为什么一定是收浮动,支固定呢?

T分布的自由度为n-1，这个n-1在计算什么值时使用？我看好像不是计算T.S.时做分母用。

老师你好，不同的投资者对同样的投资组合 预期收益和风险一样，这里也考虑了同质预期吗？

ROE为什么是当年年末的NI比上期初的equity的book value，不能是同期的吗比如写成E1/B1或者E0/B0？

第一题：enhanced indexing 需要most primary risk factors are closely matched(duration,KRD,spread duration), 表格中total 的spread duration =3.7 不等于3.4， 是不匹配的吧。

之前记得在合成里面有个:long 一个资产 + short forward = 无风险资产收益资产.在这里是不是可以用? 远期合约的合成哪里有讲到过吗?请老师告知

没懂A

这个知识点不太明白，如果外币升值，那么本币贬值，不是更需要对冲外币升值本币贬值吗，为什么说减少对冲甚至不对冲

没有税盾会怎么变

先付年金后付年金怎么分辨出来的，遇到这种没有明确单词的，一直都不太会分辩