为什么不是C先咨询

欧式期权t=t时刻有执行价值+时间价值对吧.因为它必须到期日行权.那么对于美式期权呢?除了执行价值,需要计算时间价值吗?它不是每时每刻都可以行权吗?

这里的期权费我的理解并不是期权一开始的那个期权费吧,应该指的是站在t时间点的期权费,或者说是期权价值.

我的提问是：书P20-Example 5-表格中标黄的这些数字，全部都是已知条件？并不是根据什么计算式得出的计算结果？

Treasury Bill +200bps是absolute, S&P500+200bps是relative，是吗?

第一题的long term debt为什么我们知道他不是付息债权（为什么不需要从current liability中扣除）？

是不是无论是 moneyness 还是 payoff,profit,都是站在 t=T时刻估计期权价格价值的.默认不考虑时间价值.

根据本页PPT的视频讲解，我的提问是：书P19-Example 4-Question 2和Question 3，Exhibit 13中的cash taxes, country A与cash taxes, country B截图中标黄的这两行数字，是已知条件？还是计算得出的？同理，Exhibit 14中标黄的这两行数字，是已知条件，还是计算得出的？另外，我不明白，Question 2的问题，什么叫“Country A allow some costs (e.g., accelerated depreciation) to be taken sooner for tax purposes”体现在Exhibit 13中哪部分？我也看不懂solution中所解释的，什么叫“in subsequent years, the deferral for a given year will be offset by the addition of the amount postponed from the previous year“？怎么理解“ The combined effective tax rate will be unaffected by the deferral”？

第一小问，为啥不用eps 平均增长率4.48%当作g呢，为啥用dividend 平均增长率5.53%呢

不太懂A的原理，还有C为什么不行？如果市场价值难以得到不能用账面价值替代吗？我记得课件上说可以的