这题虽然对了但我对答案的思路还是有疑问。我自己的想法是：1.British gilt 不一定更好，虽然更steeper且收益率更高，但是要考虑GBP未来贬值风险，虽然用forward去hedge，也要考虑forward的交易成本、对手方风险。最主要的是，原文说curve不是stable的，因此不能用ride curve这个策略。2.对于答案说的“rolling hedge is similar to borrow short in AUD，lend short in EUR”有疑问，应该是在EUR借钱，去AUD或者GBP投资吧？3.我对于issuer3的理解是，根据IRP，如果AUD与EUR的spread上升，（按照题目的假设是AUD 利率高于EUR，否则也不会要投资AUD），那么AUD利率更高，未来会贬值，这时候应该hedge，比不hedge会带来更多profit，所以他是对的。但是答案完全不是这个思路。

这个知识点有更好的例子可以理解吗？王老师课上讲的未来预测过去的例子不是十分理解

老师 我想问下黄色部分的解析这个coupon effect怎么理解？

老师您好，这里老师说daily difference反映的是一个时间点的指标，但是这不是写着“one-day”吗？然后老师解释说是一天结束时进行计算，但我怎么记得是ETF的申赎是可以在一天内任意进行，而不需要必须在一天末交易结束后再进行计算呢？请老师解释一下，谢谢！

R33教材课后第2题: 在用计算器bootstrapping求year 2 spot rate的时候，我是先得到105/(1+z2)^2的结果，把它抄下来，再拿105除以这个结果。最后得到显示4位数的0.015。答案这一步给到0.015019。我计算的year 3 spot rate也是不够精确。最终结果正好等于错误选项。我想知道我一定要把计算器位数设置为6位还是可以怎样做把中途计算结果保存？

老师这里说的rebalancing fee是指啥呢？谢谢！

intra market carry trade里，应该在steeper curve上pay short term，receive long term；在flatter curve上反过来，【这个我懂】。【【但我不懂】】这个short term/long term和floating/fixed的对应关系？是short term波动更大所以把它叫做floating？另外，如图的future如何能reduce currency risk？不理解这个原理

老师您好，请问这部分的红框内容既然不在综合收益表里面，那在哪里提现？谢谢

老师在讲netrevenue视频这个位置讲的例题，为什么是这样子的啊。讲net revenue时候，不是说net revenue=gross revenue-退货和折扣吗？那这个题为什么不先用revenue-cost ofgoods得到毛利，在用计算得到的毛利减去退货和折扣呢

C选项多合适呀，正是因为公允价值和账面价值的巨大差异，我们才放弃使用账面价值的equity价值…… A选项说非上市公司，非上市公司的债券也没有公允价值，使用asset base Valuation并不合适呀。