MM2 with tax的公式中，Re=R0+D/E*（r0-rd）*（1-t），请问这个*（1-t）是在D上乘以，还是在整个公式的最后一项乘以（1-t）？

老师说Debt债务上升，导致财务杠杆上升，股东的风险就上升了；我的问题是:财务杠杆上升应该是债权人风险上升才对吧，股东关注的是净利润而不是负债率水平。

这里视频上写的是理论假设公司都可以用risk free rate去借债，而老师说的是公司用的是RF+risk spread来借债，不会随着市场供求关系的波动而变化。我想问的是，这个理论假设到底是RF借债，还是RF+risk spread借债？

第二题，在上课的讲义中写的是expectedreturnonplanasset=expectedreturnonplanassetsreducespensionexpense,但是这里老师解题的时候直接用的年初的asset乘以8%为什么不减掉pensionexpense

实际考试中算WACC，题目中会给出Debt和Equity的市场价值吗？还是自己先算出来

老师，可以再解释一下最后一道题为什么选择C吗，没有太听懂

这里老师说在B/S中，fundstatus是一个净额形式展现，也就是说，如果fundstatus是一个正数，就放在asset部分，如果是负数，就列在liability部分吗

这里I/S中的expected return前面为什么有一个负号。如果按照老师写的，那I/S中expected return减少，导致NI减少，导致RE减少，但是asset中的actual return是正数，是增加的。也就是说asset不等于L+E了吖

WACC融资成本用的是market value，为什么市场价值体现的是未来现金流折现求和的情况？市场上的只是市场交易的价格并不是内在价值吧，为什么老师说市值就是未来求和折现的价值？

如果用FCFE作为分母算折现率，分母的r是不是就要用CAMP了？