Statement2可以再解释一下吗？和主权财富基金有什么关系呢？

这道题我用排除法选的C，但是为什么是受影响的资产规模要大于基金经理们呢？

老师，为什么买期权可以增凸性？ 图2含权债可以降久期不太懂。pu table是可以以X卖出债，D降OK。callable是因为如果p降会被行权，被以X买走债，所以d降？

spread0还有POD*LGD一般是来说都是周期都是相同的吧，也就是两者的T相同？

原版书的答案是SPREAD0这一项直接没有了，所以答案选C，到底以那个为准呢？

DAA和TAA的区别是什么？

为什么有的题instantaneous的时间是T=0，也就是spread0还有PODLGD都是0？这里又是T=1?

excess return 和 excess spread有什么区别呢，公式又有什么区别？加一个expected前缀又有什么影响？为什么题目问excess return，公式又是excess spread?

Q6，作为一个基金经理，此时正确的英文回答怎么说既满足CFA，又能把客户对自己的负面感官降至最低，维护好光辉的职业形象。

这里long FRA，long方不是用libor借款吧，是一个固定利率，Libor是浮动利率啊