老师好，Reading14原版书课后题第三题，计算MBS return的时候，为什么不用加1%（spread of 10-year over 1-year treasury notes)?

老师，这道题答案是否有误，我的理解直接计算bond和equity在LHS下的总收益，再加减远期套保的损益即可。但是答案中把bond和equity的损益也计算了汇兑损益

老师，b这道题也请解释下，没看懂

老师这题的一二问都不明白，sell put为什么用卖出股票hedge？

请问rebalancing ratio这个知识点是否删除从考纲删除掉了，谢谢。

请问老师：在个人IPS里面对于concentrated position用hedge处理的部分中提到了cashless collar，这和我们在derivative里学到的collar是不是不一样呀？

老师，关于var的第四小题，计算方法明白，但是没三年准备八周的损失，这个怎么解释？不太理解

请问，原版书55页，例题22的第二段，为何widen yield spread favors short duration bonds呢？

往年考题视频，SS14-15的最后一个2011-2005年，只讲到2009年，2008年和更早的好像就没有了。请告诉我2008年SS14的上午题讲解在哪个视频里

2013真题问题C部分，为什么客户体现出的不是naive diversification和availability bias，而是BPT? 觉得前两者体现很明显啊。反而是答案中划红线部分并没有在原版书描述Behavioral Portfolio Theory章节里找到