market timing和factor timing有区别吗，两个词通用吗

老师，这道题我图中那种解法为什么不对呢

2022 mock A上午部分，第8题的B问请解答一下，没看明白。此题如果用equity monetization可不可以？谢谢

第二题，用20M 除以1.3543得到14.7678M，算对嘛？

2022 mock A上午部分，第7题的C 问，答案最后那句没看懂。

老师，这道题为什么是net interes rate为什么是（9.5-7.1）%呢，9.5%这个load也得还呀？不会通过一个swap就少支付费用呀，没想明白其中逻辑？是不是他除了支付这net 2.4%的yen利息，还得支付12.2%的yeal利息

老师，这道题the duration of the interest rate swap为什么就等于0.5/2-2.91呢，帮忙解释下这是哪个知识点，考查哪个公式

请问关于GIPS composite report的内容相应课件在哪里？

老师，题目中说了fixed rate 是10.8，为什么答案选B（fixed rate=15.3呢），为什么固定利率端还要加spread呢

第一题，BPV CTD，为什么95.5/100 ？