请问为什么2015题（图1）active trading 是consistent with regret aversion,而2017题（图2题干，图3答案）同样是regret aversion却是take no action?我对2015 active trading 不理解，应该也要take no action啊

老师26题c问 为什么是卖出德国六个月的期货呢？ 洪老师到底说的长端还是短端的德国期货short啊

老师你好！ 想问一下这个1+discount rate / 1+growth rate -1 这个公式是怎么来的 原理是什么 谢谢老师！

学到后面有点晕了，麻烦老师说一下，为什么要让duration不变，最好能举个例子，谢谢

老师您好！在做债券yield curve movement策略的时候，说是要求duration不变，我的问题是duration不变和duration neutral是不是一个意思？谢谢

老事请问condorf是什么？

请问ETF是mutual fund的一种吗？谢谢

老师好！PPT143页说的representative bias和Behavior finance这门课的含义有偏差。这里面说的现在的观点比重大于之前的观点。但BF里说的是people tend to classify new information based on past experiences and classification，这应该是通过过去相似的经验判断未来。求解，谢谢！

你好，我试着尝试做casebook的题，但是第一个fixed income的问题就难住了我。我不太记得我们学过country beta和fixed income的关系？请问casebook的哪些知识点是已经变过的？谢谢

老师您好，有个问题比较矛盾。在聊债券策略的时候，我们一般说duration保持不变，也就是通过免疫策略等方式使债券组合保持duration neutral，也就是利率变化债券价格不变。 但另一方面，又在通过策略增加convexity，使债券组合涨多跌少，那这样不就是价格变化了吗？ 前面duration说的债券不变，后面convexity说的价格涨多跌少，这不矛盾了么？ 请教老师，我在哪里理解有问题？