这个题，能不能说active share 高的更好，拥有ability to capture alpha

这里为什么要把interaction也加入到selection里面，如果考试时，计算selection，要不要把interaction也加入？

基于这个问题，我记得韩霄老师上课时候说active risk的来源，一是factor exposure不同，二是active share 导致的idiosyncratic risk，两方面造成active risk，那能否回答reduce net factor exposure between benchmark and portfolio和increase number of portfolio to reduce active share

所以现在业绩归因里面的题目都统一用这种三分法了，不用二级的横切一刀的两分法咯？

这里如果是WMl因子，也就是贡献是负的，但绝对值很大，这样算贡献大还是小？

这里文中说的第二点，也是return based方法的特点么？

这里的return based approach 和这章前面的构建benchmark里面的return based 还有equity章节里面的按照return based方法判断style是三个完全不同的概念么

老师上课不是说Price index也是有小盘股bias嘛，因为小盘股价格高

请问老师，如何理解BPT理论的risk aversion when a moderat to high prob. of gains or ha low prob. of losses; risk seeking when a low prob. of gain or a high prob. of losse?

Tax deferred at return 为什么这么算，讲义上没讲过